Morrow Sodali, la consultora global de emisores de bonos corporativos y soberanos, acaba de publicar un informe en el que da cuenta detallada de su participación en el reciente aplazamiento de la deuda transformadora de Ucrania.
Ante la necesidad del gobierno de Ucrania de dirigirse a sus acreedores extranjeros para que le concedieran un respiro en el pago de sus miles de millones de dólares de deuda, reunió a un equipo multinacional de destacados profesionales financieros y jurídicos para supervisar el proceso y asegurarse de que todos los aspectos se resolvieran con éxito y a tiempo.
Con un equipo de expertos en los principales centros financieros del mundo, Morrow Sodali asumió el papel de Agente de información y tabulación para la solicitud de consentimiento de Ucrania. Con su sistema propio de información en tiempo real, BondWatch, desarrollado por el equipo de Servicios globales de deuda de Morrow Sodali, pudieron supervisar en tiempo real las instrucciones que recibían de los tenedores de bonos e identificar cuándo se habían conseguido los consentimientos necesarios en cada serie de bonos. Esto les permitió supervisar la mecánica de la reprogramación de la deuda ucraniana, y reunir y difundir datos de múltiples fuentes para proporcionar información continua a todas las partes a medida que se acercaban los plazos decisivos.
«Fue especialmente importante para nosotros, como Agente de información y tabulación mantener una comunicación activa con los tenedores de bonos y los custodios, y supervisar atentamente el flujo de consentimientos que llegaban», comentó Damian Watkin, director general de Servicios globales de deuda de Morrow Sodali. «De este modo, el grupo de trabajo pudo seguir avanzando en el proceso, identificando las posibles carencias de votos a tiempo para tomar medidas correctivas con suficiente antelación a los plazos de votación».
Al tener acceso a BondWatch, todo el grupo de trabajo implicado en la operación recibió actualizaciones en tiempo real las 24 horas del día, de modo que podían seguir la evolución de la transacción y profundizar en los detalles y exportar los datos según fuera necesario.
«En caso de que un bono en concreto no logre conseguir la mayoría requerida, es sumamente importante que el grupo de trabajo esté informado para saber en qué centrar su energía», explicó Pia Gowland, directora de Servicios globales de deuda de Morrow Sodali. «BondWatch ha hecho posible que Morrow Sodali proporcione información constante y oportuna a todo el mundo».
Gracias a la combinación de esfuerzos de todos los implicados, las intensas negociaciones de tres semanas concluyeron satisfactoriamente, con el resultado de la ampliación de las fechas de vencimiento y el aplazamiento de los intereses de unos 25 000 millones de dólares de deuda, lo que supuso un alivio financiero muy necesario para Ucrania.
«La aprobación es un testimonio de la voluntad de los inversores de apoyar a Ucrania y mitigar una posible gran carga del instrumento para la economía ucraniana durante el período de crecimiento de la posguerra», se explicó desde el gobierno ucraniano mediante un comunicado.
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