 fue del -6,4% en el tercer trimestre){kind=link}
Los mercados globales finalizaron el tercer trimestre de 2022 en territorio negativo luego de que los bancos centrales reafirmaran su compromiso de combatir la inflación elevando las tasas de interés. A medida que los mercados continuaron liquidándose, el rendimiento medio para los propietarios de activos institucionales incluidos en el universo del plan Northern Trust All Funds Over $100 millones fue del -4,2 % para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2022.
Northern Trust Universe realiza un seguimiento del rendimiento de 373 grandes planes de inversión institucional de EE. UU., con un valor de activos combinado de más de 1,13 billones de dólares, que se suscriben a servicios de medición de rendimiento como parte de las ofertas de servicios de activos de Northern Trust.
“Los inversores institucionales vieron un tercer trimestre consecutivo de rendimientos negativos, en la mediana, mientras los mercados luchaban después de recuperarse en la primera mitad del tercer trimestre”, dijo Amy Garrigues, directora global de Riesgo de Inversión y Servicios Analíticos de Northern Trust. «Muchos indicadores económicos clave ahora proyectan la creciente probabilidad de una recesión y la inflación aún pesa mucho en los mercados de valores en los EE. UU. y Europa».
La respuesta de los inversionistas a los aumentos de la tasa de interés de la Reserva Federal de 75 puntos básicos en junio y nuevamente en septiembre contribuyó a que el rendimiento medio del universo del programa de acciones de Northern Trust US disminuyera 4.4% durante el tercer trimestre. El índice de gran capitalización S&P 500 bajó un 4,9% durante el período de tres meses.
El rendimiento medio del universo Northern Trust Corporate (ERISA) fue del -6,4 % en el tercer trimestre. La renta fija de EE. UU. sigue siendo la clase de activo más importante en los planes ERISA, con una asignación media del 49,9 %, y siguió creciendo a medida que los activos de renta fija de EE. UU. superaron a la renta variable. La asignación mediana para las acciones de EE. UU. fue del 20,1%.
La mediana del universo Northern Trust Public Funds rindió -3,8% en el trimestre. Aunque los fondos públicos tienen asignaciones de acciones relativamente más altas, las asignaciones a acciones estadounidenses e internacionales disminuyeron en el tercer trimestre debido a la venta masiva del mercado de acciones mundial, con asignaciones medianas a acciones estadounidenses e internacionales que disminuyeron del 28,9 % al 28,0 % y del 13,2 % al 11,7%, respectivamente. La exposición media a la renta fija estadounidense para fondos públicos aumentó un 3,0% hasta el 23,7%.
El universo Northern Trust Foundation and Endowment (F&E) produjo una rentabilidad media de -3,5 % en el segundo trimestre. La asignación de renta variable mediana de F&E en EE. UU. creció hasta el 19,5% en el tercer trimestre desde el 19,1 % en el segundo trimestre. La asignación mediana a capital privado fue del 25,4 %, mientras que la asignación mediana a la renta fija de EE. UU. se mantuvo por debajo del 10%.