La última Encuesta de Sentimiento de Comerciantes de Charles Schwab revela que casi el 60% de los comerciantes dice que siente que EE.UU. está en una recesión económica o que lo estará para fines de 2022. La mayoría (55%) dice que durará menos de un año, pero el 45% dice que durará más que eso. Si bien los comerciantes tienen una perspectiva predominantemente bajista para el mercado de valores de EE.UU. durante los próximos meses, confían en su capacidad para navegar por el entorno y el 91% de los comerciantes sienten que alcanzarán sus objetivos financieros. Aún así, más de cuatro de cada 10 comerciantes (42%) están asumiendo menos riesgos en el entorno actual.
Los comerciantes esperan algo de alivio en enero con el 55% diciendo que es al menos algo probable que veamos un «efecto de enero» en el que los mercados son impulsados por el optimismo para el próximo año. Para que continúe el optimismo, a los operadores les gustaría ver una disminución en las métricas de inflación (64%), una mejor estabilidad geopolítica (53%), un cambio en la política de la Fed (51%) y sólidas ganancias corporativas (38%).
La Encuesta de Sentimiento de Comerciantes de Charles Schwab es un estudio trimestral que explora las perspectivas, expectativas y perspectivas de los comerciantes en Charles Schwab y TD Ameritrade.
“Son entornos como en el que nos encontramos ahora los que demuestran el valor de las herramientas comerciales, los recursos y la educación que brindamos”, dijo Barry Metzger, director de comercio y educación de Charles Schwab. «Sin duda, este es un momento difícil, pero los comerciantes siguen confiados, comprometidos y resistentes, y seguimos viendo fuertes volúmenes de negociación y compras en las categorías de renta variable y renta fija».
Principales preocupaciones
El continuo aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal es ahora la principal preocupación entre los comerciantes, con un 17% diciendo que es su principal preocupación, mientras que solo el 5% lo mencionó como su principal preocupación el último trimestre. La inflación, los problemas geopolíticos o macroeconómicos globales y el panorama político en Washington DC siguen como principales preocupaciones principales. Dado que la mayoría ve una recesión como inevitable, sigue siendo una preocupación principal para el 13% de los comerciantes.
La mayoría de los operadores predicen que la Reserva Federal aumentará las tasas de interés en al menos 0,50 puntos porcentuales en diciembre y no prevén que las tasas bajen en el nuevo año, pero esperan que la inflación comience a disminuir en 2023. Casi la mitad no espera tomar medidas específicas para cobertura contra la inflación, pero los que planean comprar Bienes Raíces (25%), Oro (21%) y TIPS (16%).
Sectores, Clases de Activos y Estrategias
Los comerciantes son los más optimistas en energía (71%) y atención médica (52%) en general, y muchos también creen que estos sectores se pueden comprar con descuento en este momento.
A nivel de clase de activos, los comerciantes son optimistas sobre acciones de valor (48%), renta fija (37%) y acciones nacionales (30%), con un aumento considerable en el entusiasmo por la renta fija, ya que el 37% de los comerciantes son optimistas sobre la categoría en el cuarto trimestre, en comparación con el 26% en el tercer trimestre.
En cuanto a la actividad comercial, algunas estrategias emergen como las más populares entre los comerciantes en este momento. Están negociando más o lo mismo con acciones (63%), opciones de acciones individuales (53%) y opciones de ETF (47%).